国元证券股份有限公司凌晨近期对大丰实业进行研究并发布了研究报告《首次覆盖报告：舞台机械龙头，布局文化数字化业务未来可期》，本报告对大丰实业给出买入评级，认为其目标价位为16.44元，当前股价为11.23元，预期上涨幅度为46.39%。
大丰实业() 报告要点： 文体科技装备领军者，积极布局文体旅产业链上下游 公司在文体科技装备领域深耕近30年，积累了丰富文体科技装备技术经验和项目经验，是国内领先的文体旅产业集成方案解决商。公司全面布局文体旅产业链上下游，从高端智造向内容创意和运营服务产业升级。同时，公司整合行业优质资源，以内装为基础，轨道座椅、铁路装备为重点发展方向，开拓轨道交通市场。公司规模稳步增长，-年公司营收/归母净利润CAGR分别为18.12%/19.34%。年公司积极克服疫情干扰，Q1-3营收18.00亿元，同比增长0.45%；归母净利润2.32亿元，同比下滑3.82%。 受益消费类设备贴息政策，打造业绩的增量空间 近期国务院最新常务会议将消费类设备更新改造纳入专项再贷款和财政贴息支持范围，有望带动旅游景区、度假区、重点游乐园等文旅场所设备的更新购置需求。我们认为，大丰实业作为国内文体科技装备、舞台机械龙头，将深度受益于此次消费类设备的贴息政策，带动业绩的增量空间。 文体科技赋能文旅体验，造就品牌竞争力 公司在传统文体旅科技装备领域保持领先地位，以国家级项目经验为背书，具有经验、技术、行业壁垒优势。年公司完美交付北京冬奥会开幕式的火炬底座的核心装备和冬奥会场馆75%的看台座椅系统。公司连续24年创制春晚舞台系统的供应商，年虎年春晚上首次运用LED屏打造°穹顶空间。此外，公司将数字科技与艺术结合，打造沉浸式游览，赋能文旅新体验。公司注重研发创新，培养出文化与科技融合创新能力，增强核心竞争力，打造品牌影响力。 投资建议与盈利预测 公司作为国内舞台机械龙头，文体科技装备业务将受益于消费类设备的贴息政策浪潮加速抢占市场，积极放量。同时公司积极拓展业务，数字艺术科技业务的快速增长将增厚公司的利润空间。我们预计-年公司营收分别为31.75/36.69/41.79亿元，归母净利润分别为4.02/5.60/6.77亿元。当前股价对应EPS分别为0.98/1.37/1.65元，对应PE为11.5/8.2/6.8倍。我们参考可比公司平均PE，给予公司年12倍PE，对应目标股价16.44元/股，首次覆盖给予“买入”评级。 风险提示 政策支持不及预期，现金流和应收账款回款不及预期、新业务开展不及预期风险、可转债转股摊薄每股收益风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，光大证券孙伟风研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达86.97%，其预测年度归属净利润为盈利4.51亿，根据现价换算的预测PE为10.23。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有2家机构给出评级，增持评级2家。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，大丰实业（）行业内竞争力的护城河一般，盈利能力良好，营收成长性一般。财务可能有隐忧，须重点